Brontekst bekijken van Eugene Fama

{{Infobox winnaar Prijs van de Zweedse Rijksbank voor economie
| naam = Eugene Fama
| periode = [[14 februari]] [[1939]]
| afbeelding =20080105 Fama Winning Morgan Stanley Prize.JPG
| onderschrift = Fama (r) krijgt de Morgan Stanley Prize in 2008
| land = [[Verenigde Staten]]
| geboorteplaats = [[Boston]]
| plaatsvanoverlijden = 
| jaar = 2013
| reden = “voor de empirische analyse van de prijzen van activa”
| voor = [[Lloyd Shapley]], [[Alvin Roth]]
| met = [[Lars Peter Hansen]], [[Robert Shiller]]
| op = [[Jean Tirole]]
}}
'''Eugene Francis "Gene" Fama''' ([[Boston]], [[14 februari]] [[1939]]) is een [[Verenigde Staten|Amerikaans]] [[econoom]].

Eugene Fama is bekend geworden vanwege zijn prestaties op het gebied van [[moderne portefeuilletheorie]] en de [[efficiënte markt hypothese]]. Hij begon zijn studie met [[Frans]] aan de [[Tufts-universiteit]]. Na het halen van zijn ''undergraduate'' in [[1960]] promoveerde Fama aan de [[Universiteit van Chicago]], waar hij ook zijn MBA haalde. Hij is zijn hele carrière verbonden gebleven aan de Universiteit van Chicago.

Eugene Fama promoveerde op de [[Stelling (wiskunde)|stelling]] dat [[aandeel|aandelenkoersen]] onvoorspelbaar zijn en een willekeurig patroon volgen (een ''[[Toevalsbeweging|random walk]]''). Hij publiceerde dit in de ''Journal of Business'' in [[1965]] in een artikel genaamd ''The Behavior of Stock Market Prices''.

==Drie factor model==
Samen met auteur [[Kenneth French]] heeft Eugene Fama vraagtekens geplaatst bij het [[CAPM]] model, dat stelt dat het gemiddelde rendement van een aandeel alleen te verklaren zou zijn door de beta. Met French ontwikkelde hij het succesvolle drie factor model dat naast de beta ook de omvang van een onderneming ([[marktkapitalisatie]]) en de [[book-to-market]] ratio meeneemt<ref>{{cite web|url=http://www.sciencedirect.com/science?_ob=MImg&_imagekey=B6VBX-45910BK-J-1&_cdi=5938&_user=458507&_orig=na&_coverDate=02%2F28%2F1993&_sk=999669998&view=c&wchp=dGLbVtb-zSkWA&md5=bbd401850a90f5491459877645037e1d&ie=/sdarticle.pdf|year=February 1993|title=Fama, Eugene F. French, Kenneth R. "Common Risk Factors in the Returns on Stocks and Bonds." ''Journal of Financial Economics''. Volume 33, Issue 1, Pages 3-56.|bezochtdatum=28 januari 2022|archiefdatum=27 september 2008|archiefurl=https://web.archive.org/web/20080927065916/http://www.sciencedirect.com/science?_ob=MImg&_imagekey=B6VBX-45910BK-J-1&_cdi=5938&_user=458507&_orig=na&_coverDate=02%2F28%2F1993&_sk=999669998&view=c&wchp=dGLbVtb-zSkWA&md5=bbd401850a90f5491459877645037e1d&ie=%2Fsdarticle.pdf|dodeurl=ja}}</ref>. Het book-to-market aspect is feitelijk het onderscheid tussen groei- en waarde-aandelen. Het drie factor model kan als volgt worden uitgeschreven:
:<math>r-R_{f}=\beta_{3}(K_{m}-R_{f})+bs\cdot SMB+bv\cdot HML+\alpha</math>

== Erkenning<ref>[https://web.archive.org/web/20140117120347/http://www.chicagobooth.edu/faculty/directory/f/eugene-f-fama ChicagoBooth - The University of Chicago Booth School of Business - Faculty Directory - Eugene F. Fama]</ref> ==
In 1995 ontving hij de titel van [[doctor honoris causa]] van de [[KU Leuven]], in 2002 werd hij doctor of science honoris causa aan de [[Tuftsuniversiteit|Tufts University]].

Hij was de laureaat van de meest prestigieuze onderzoeksonderscheidingen voor financiewezen, de [[Deutsche Bank]] Prize in Financial Economics ontving hij in 2005, de [[Morgan Stanley]] American Finance Association Award for Excellence in Finance in 2007 en de Onassis Prize in Finance in 2009.

In 2006 ontving hij de Nicholas Molodovsky Award van het CFA Institute en in 2007 de Fred Arditti Innovation Award van het CME Center for Innovation.

In 2013 kreeg hij samen met [[Lars Peter Hansen]] en [[Robert Shiller]] de [[Prijs van de Zweedse Rijksbank voor economie]] voor hun empirische analyse van de prijzen van activa. 

{{Appendix}}
{{Bibliografische informatie}}
{{Navigatie winnaars van de Prijs van de Zweedse Rijksbank voor economie}}
{{DEFAULTSORT:Fama, Eugene}}
[[Categorie:Amerikaans econoom]]
[[Categorie:Winnaar van de Prijs van de Zweedse Rijksbank voor economie]]
[[Categorie:20e-eeuws econoom]]